Utiliza nuestras
Herramientas
Para cada tipo de herramienta escribimos un breve artículo ,donde explicamos aspectos básicos del tema y de la misma forma listamos algunas referencias útiles para profundizar en el mismo. También adjuntamos archivos donde se ilustran como se realizan los cálculos para que los usuarios los puedan replicar. Muchas de nuestras herramientas estan construidas en Python, en R o en Excel. Python y R son programas de uso libre, y son herramientas muy potentes para realizar calculos matematicos y estadisticos. Muchas de las firmas de trading independientes estan usando estos programas actualmente debido a su versatilidad, y alta calidad. Si crees que la información de las herramientas te es útil te invitamos a hacer una pequeña donación para el mantenimiento del sitio.
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Tasas de interés
Swaptions -F.Black
En esta herramienta mostramos como los swaptions pueden ser valorados usando la fórmula de black. Un swaption no es más que una opción para entrar en un swap en el futuro. En esta herramienta mostramos como se puede implementar esta valoración.
Caps y Floors – F.Black
En esta herramienta se muestra como utilizar la fórmula de Black para calcular el precio de Caps y Floors sobre tasas de interés. Se muestra como estas opciones se pueden entender como un conjunto de caplets o floorlets y que su valor es la suma de este conjunto. Se adjunta un archivo de EXCEL donde se pueden replicar los cálculos.
Interpolación curva de tasas de interés
El rendimiento hasta el vencimiento de un bono es una medida útil para efectos de comparación. Sin embargo hay otras medidas que contienen mucha más información como por ejemplo las tasas cero cupón o las tasas forward a diferentes plazos. Normalmente los gobiernos no emiten bonos cero cupón sino que su deuda está compuesta por bonos que pagan cupones periódicamente. En este documento queremos exponer un método para obtener una curva cero cupón a partir de un conjunto de bonos
Opciones sobre bonos – F.Black
La fórmula de Black se utiliza ampliamente en la valoración de opciones europeas sobre bonos. En esta herramienta describimos la fórmula cuando se utiliza para esta clase de activos y explicamos con detalle como calcular el precio forward de un bono. De la misma forma explicamos la equivalencia entre la volatilidad del rendimiento (yield) y la volatilidad del precio del bono. Se adjunta un archivo de EXCEL en donde se realizan los cálculos. De esta forma es fácil replicar el procedimiento para valorar cualquier opción europea sobre un bono con cupones.
Componentes principales
El análisis de componentes principales (ACP) es una técnica bastante utilizada en el trading de tasas de interés. Esta es una técnica de reducción de dimensionalidad. En esta herramienta explicamos en que consiste el ACP y explicamos su metodología de cálculo. Además vemos dos ejemplos de como podemos aplicar este procedimiento en el trading de tasas de interés utilizando los Swaps de Tasas de Interés (IRS) de Chile. Adjuntamos un archivo de EXCEL y otro de R en donde se explican los cálculos.
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